Arbitragem Squeezes Lucro Da Ineficiência Do Mercado
Arbitragem Squeezes lucro da ineficiência do mercado A hipótese de mercado eficiente afirma que os mercados financeiros são "eficientemente informativos", na medida em que os preços dos ativos negociados refletem todas as informações conhecidas a qualquer momento. Mas se isso é verdade, então por que os preços variam de dia para dia, apesar de nenhuma nova informação fundamental? A resposta envolve um aspecto que é comumente esquecido entre os comerciantes individuais: a liquidez. Muitos grandes negócios institucionais ao longo do dia não têm nada a ver com informações e tudo a ver com a liquidez. Investidores que se sentem overexposed agressivamente hedge ou liquidar posições, o que vai acabar afetando o preço. Estes demandantes de liquidez estão frequentemente dispostos a pagar um preço para sair de suas posições, o que pode resultar em um lucro para os provedores de liquidez. Essa capacidade de lucrar com informações parece contradizer a hipótese de mercado eficiente, mas ...